El Hedging – evita las perdidas en tu cuenta?

junio 28th, 2013 Sin comentarios

Sobre el mismo para de divisas:

Hoy en dia hay brokers que permiten iniciar posiciones en hedging en la misma cuenta – en una operacion se compra una pareja de divisas, mientras en una segunda operacion se vende la misma pareja de divisas, cada operacion con el mismo numero de lotes. Basicamente esta es vista como una estrategia de evitar perdidas, ya que en cualquier momento una de las operaciones es positiva, aunque la negativa la anula.

Para algunos el hedging tambien es visto como una estrategia de emergencia, ya cuando una operacion va con perdida, inician la segunda en sentido contrario. Evitando poner un Stop loss para la primera, se piensa que con la segunda operacion contraria se logra mantener controlado el monto flotante negativo. Y en eso si es correcto, pero en un mercado con pocas probabilidades de retornar al punto inicial de entrada (de la primera operacion), lo unico que logra el hedging es reducir (y no anular) la perdida.

Usando pares distintas de divisas, pero que se mueven en correlacion

Todos lo sabemos, cuando EUR/USD sube,  el GBP/USD sube, mientras USD/CHF baja, y al reves.

Screen shot 2013-06-28 at 9.00.55 AM

Ahora bien, como podemos usar esto para emplear una estrategia de hedging efectiva?

Comprar EUR/USD y vender GBP/USD al mismo tiempo? O comprar EUR/USD y vender el USD/CHF? Poner un Stop Loss en cada operacion o no, dejando que se compensen reciprocamente?

Para usar el hedging como una estrategia previa (y no de emergencia), pensamos que al hacer un analisis previo al abrir una operacion, hay que optar para el par menos volatil.
Por ejemplo, digamos vendemos el USD/CHF 1 lote (en la grafica de 5M con tendencia a la baja, en la sesion de NY).  Y ahora el hetero hedging – vendemos un lote del EUR/USD – la segunda pareja es mas volatil que la primera. El USD/CHF pierde 40 pips, mientras el dolar se aprecia con 76 puntos contra el Euro. Cerrando las 2 operaciones al mismo tiempo se registra un plus de 36 pips. Se pueden aplicar mas variaciones, vender 1.5 lotes del Eur/Usd en el ejemplo anterior, o cerrar parcialmente la primera operacion, y parcialmente la segunda cuando parte del “floating” negativo ha disminuido.

Es menos arriesgado el hetero hedging (pares distintas) que el hedging sobre el mismo par, ya que antes que nada se puede sacar mas provecho a la diferencia de volatilidad, que simplemente controlar el monto flotante negativo en un hedging de compra y de venta del mismo par.

 

Lee mas.. »

Cuentas mini – la manera mas probable de perder tu dinero rapido

junio 18th, 2013 Sin comentarios

Una serie extensa de brokers Forex ofrecen cuentas de inversion desde 50-100$. Combinado con un nivel de apalancamiento de 300:1 por ejemplo, esto ofrece en teoria un buen inicio para sacar ganancias de las fluctuaciones de mercado. Pero asi, uno puede perder la mitad o mas del valor de su cuenta en una sola operacion.

Para el inversionista principiante en el mercado Forex, recomendamos todo lo contrario. Una cuenta inicial de unos 3000-5000$ minimo, con el apalancamiento maximo de 100:1.

Antes de abrir una cuenta real, la mayoria pratican sobre una cuenta demo, que tiene un capial inicial de 5000$ en promedio. Esto ofrece mas posibilidades de prueba de varias estrategias, sin tener la presion de operar con fondos muy limitados. Aparte carece de la emocion/estres de operar con dinero real. Asi es que al tener exito, el “aprendiz” decide dar el paso hacia una cuenta real, y mas cuando la inversion incial es de 100-250$ le parece un riesgo minimo y siente que nada lo detiene.

El hecho que pierde su dinero a pocos dias, no se debe necesariamente a que su estrategia era erronea en teoria, sino que simplemente su cuenta no tenia los fondos suficientes para garantizar la implementacion de una estrategia viable (que pueda sostener varias perdidas), y la combinacion de apalancamiento/margen lo hace tomar perdidas demasiado temprano.

Lee mas.. »

Que necesitas saber antes de elegir un broker?

junio 18th, 2013 Sin comentarios

Brokers Forex

Elegir un broker para abrir tu cuenta de inversion puede ser una tarea dificil, especialmente para el inversionista menos conocedor del mercado de divisas Forex. Cuando no tienes a alguien con experiencia que te recomiende un broker, una simple busqueda online puede ofrecer varias opciones, pero aun asi, como elegir el que mas te convenga?

Que es realmente un buen broker, que condiciones debe cumplir?

 

A continuacion, una lista con lo que consideramos analizar en lo mas importante:

  1. Regularizacion de la empresa en el pais del sede – una empresa regulada cumple con las condiciones para ofrecer un servicio profesional con las garantias correspondientes.
  2. Metodos de depositar los fondos a tu cuenta. Metodos (y plazo) de retiro de fondos desde la cuenta de inversion. Segregacion de cuentas.
  3. Tipo de cuentas ofrecidas, montos minimos de inversion.
    * no recomendamos la combinacion de financiamiento minimo de la cuenta de inversion (ejemplo, con brokers que aceptan cuentas desde 100$). Eso limita demasiado una estrategia viable de operaciones con ganancias.
  4. Niveles de apalancamiento y margen.
    * un apalancamiento elevado (300:1, 500:1) implica un riesgo elevado.
  5. Tipo de plataforma de operacion. Flexibilidad y estrategias permitidas**.
  6. Dealing Desk (DD) o No Dealing Desk (NDD).
    * eso afecta el spread de las principales parejas de divisas (DD con spreads superiores a los de NDD), y aparte esimportante en lo que el broker puede ver los niveles de stop del cliente, y puede beneficiar de las perdidas en la cuenta del cliente.

**Otras condiciones/permisos sobre las estrategias de mercado permitidas en la opercacion de una cuenta de inversion como el hedging.

Tomen en cuenta que en EE.UU los brokers Forex apartir del 18 de Octubre del 2010 tienen ciertas limitaciones:

  •  apalancamiento  maximo de 50:1;
  • la regla FIFO (al tener dos operaciones sobre el mismo par de divisas, si se decide cerrar una, tiene que ser la mas antigua);
  • el hedging sobre el mismo para de divisas esta prohibido ( no se pueden tener al mismo tiempo dos operaciones, una de venta, otra de compra, en la misma cuenta sobre el mismo par de divisas).
Lee mas.. »
Subscribe to RSS Feed Siguenos en Twitter!